پژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300193720220321The conflict between the interests of the bank and the society in the capitalist system based on money management according to Hyman Minsky's opinions; With the presentation of implications for Iran's economyتزاحم منافع بانک و جامعه در نظام سرمایهداری مبتنی بر مدیریت پول بر مبنای آراء هایمن مینسکی و ارائه دلالتهایی برای اقتصاد ایران932203210.30471/iee.2023.8985.2281FAمهدیرزم آهنگکارشناس مرکز پژوهشهای مجلسحسنسبحانیعضو هیئت علمی دانشکده اقتصاد دانشگاه تهرانJournal Article20221028In this study, it is explained that the perception of the conventional economics of the bank as an intermediary institution of funds, while not conforming to reality, distorts the analysis of monetary fluctuations and subsequent economic turmoil; but in the alternative approach, the bank, as the most important player in the monetary system, has the power to create flexible credit. The specific question of the present study is whether it can be said that in the current form of the monetary and banking system, the interests of the bank and society are inherently in conflict with each other. To answer the above question, the library and documentary method has been used and Finally, it is concluded that the bank is an institution that can outsource the costs associated with the flexible and irregular expansion of credit and affect the economic interests of individuals in society, and in return, gain the benefits of creating credit; This important result is based on Minsky's explanation of the dynamics of bank-firm relations; In his view, the internal mechanisms of the money manager capitalism and specifically the way the firm and the bank interact, cause "stability to create instability". The result of the current research is that, firstly, the conflict between the interests of the bank and the society is the natural outcome of the unrealistic understanding of the conventional economic knowledge of the "bank", and secondly, the examples of this conflict can be seen in three recurring periods: 1. Before the appearance of the initial signs of the monetary and banking crisis. 2. After the initial signs of the crisis appear. 3. The occurrence of a widespread crisis and its spread to other sectors of the economy.در این پژوهش توضیح داده شده است که تلقی اقتصاد متعارف از بانک بهعنوان نهاد واسطهگر وجوه، ضمن عدمتطابق با واقعیت بیرونی، تحلیل نوسانات پولی و نابسامانیهای اقتصادی متعاقب آن را دچار کژتابی میکند؛ امّا در نگاه بدیل، نهاد بانک بهعنوان مهمترین بازیگر نظام پولی، قدرت خلق منعطف اعتبار دارد. سؤال مشخص پژوهش حاضر آن است که آیا میتوان گفت در ساخت فعلی نظام پولی و بانکی، منافع بانک و جامعه، در تزاحم با یکدیگر هستند.<br />برای پاسخ به این سؤال، روش کتابخانهای و اسنادی استفاده شده و سرانجام این نتیجه حاصل شده است که بانک نهادی است که میتواند هزینههای مرتبط با بسط منعطف و بیقاعده اعتبار را برونسازی کرده و منافع اقتصادی آحاد جامعه را تحتتأثیر قرار داده و درمقابل، منافع حاصل از خلق منعطف اعتبار را نصیب خود کند. این نتیجه مهم، بر پایه تبیین مینسکی از پویایی روابط بانک و بنگاه بهدست آمده است. در نگاه وی، سازوکارهای درونی اقتصاد سرمایهداریِ مبتنی بر مدیریت پول و بهویژه نحوه تعامل بنگاه و بانک باعث میشود که «ثبات زمینهساز بیثباتی شود».<br />نتیجه پژوهش حاضر آن است که اولاً تزاحم منافع بانک و جامعه، خروجی طبیعی فهم غیرواقعبینانه دانش متعارف اقتصادی از «بانک» است و ثانیاً مصادیق این تزاحم در سه مقطع زمانی تکرارشونده قابلمشاهده است: 1. پیش از بروز نشانههای اولیه بحران پولی و بانکی؛ 2. پس از بروز نشانههای اولیه بحران و 3. بروز بحران فراگیر و سرایت آن به دیگر بخشهای اقتصاد.https://iee.rihu.ac.ir/article_2032_95b3e704f326ef53f2a559f65720dbc9.pdfپژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300193720220321Modeling the determination of the interest rate and checking its regularity in Iran's usury-free bankingمدلسازی تعیین نرخ سود و بررسی قاعدهمندی آن در بانکداری بدون ربای ایران3359204410.30471/iee.2023.8920.2272FAناصرالهیهیات علمی دانشگاه مفیدحسینکفشکرپژوهشگاه حوزه و دانشگاهJournal Article20221001One of the most important challenges of the banking system is the bank interest rate and how it is determined.In many developing countries, without efficient structures, interest rates are usually set by order, regardless of the market situation, taking into account general economic indicators, including inflation, and with a supportive view towards some economic sectors.In Iran, due to some political and economic considerations, the determination of the interest rate was assigned to the Money and Credit Council by order, so that it can provide the basis for growth or strengthening of production or inflation control at its own discretion. But in reality, this method, firstly, due to being influenced by the directive policies of various governments, and secondly, the failure to achieve some basic goals of the banking system, cannot be a suitable criterion for determining the optimal interest rate.Determining the interest rate of exchange contracts in Iran's usury-free banking system, inspired by Taylor's rule, can help the country's economic policymakers in achieving the goals specified in the country's monetary and banking law and has stabilizing effects on the country's economy. Therefore, in this research, the system of simultaneous equations and the three-stage least squares method (3sls) was used to model the determination of the policy interest rate and obtain the coefficients of the variables.The results of the research for the period 2018-2019 show that firstly, the monetary authorities' reaction to the production gap and expected inflation is not compatible with Taylor's generalized rule and second, choosing the best methods of setting quantitative goals for Iran's economy in development programs will be meaningless until the regular method for determining the interest rate is implemented.یکی از مهمترین چالشهای اساسی نظام بانکی، نرخ سود بانکی و شیوه تعیین آن است. بسیاری از کشورهای درحالتوسعۀ بدون ساختارهای کارآمد، نرخهای بهره معمولاً بدون توجه به وضعیت بازار، بهصورت دستوری و با درنظرگرفتن شاخصهای کلی اقتصادی ازجمله تورم و با دیدگاه حمایتی نسبت به بعضی از بخشهای اقتصادی تعیین میشوند. در ایران نیز با توجه به برخی ملاحظات سیاسی و اقتصادی، تعیین نرخ سود بهصورت دستوری به شورای پول و اعتبار واگذار شد تا با صلاحدید خود بتواند زمینه رشد یا تقویت تولید یا کنترل تورم را فراهم نماید. امّا در واقعیت این شیوه نخست، بهدلیل تحت تأثیر قرار گرفتن از سیاستهای دستوری دولتهای گوناگون و دوم، عدم تحقق برخی اهداف اساسی موردنظر نظام بانکی، نمیتوانند معیار مناسبی از تعیین نرخ سود بهینه باشد.<br />تعیین نرخ سود عقود مبادلهای در نظام بانکی بدون ربای ایران با الهام از قاعده تیلور و بهصورت قاعدهمند میتواند سیاستگذاران اقتصادی کشور را در دستیابی به اهداف تصریحشده در قانون پولی و بانکی کشور کمک کند و اثرات تثبیتکنندهای بر اقتصاد کشور داشته باشد؛ ازاینرو در این تحقیق برای مدلسازی تعیین نرخ سود سیاستی و بهدستآوردن ضرایب متغیرها، از سیستم معادلات همزمان و از روش حداقل مربعات سهمرحلهای (3sls) استفاده شد.<br />نتایج تحقیق برای دوره 1368−1399 نشان میدهد که نخست، واکنش مقامات پولی نسبت به شکاف تولید و تورم انتظاری سازگار با قاعده تعمیمیافته تیلور نیست و دوم، انتخاب بهترین شیوهها از تعیین اهداف کمّی برای اقتصاد ایران در برنامههای توسعه تا زمانی که شیوه قاعدهمند برای تعیین نرخ سود اجرا نشود، بیمعنا خواهد بود.https://iee.rihu.ac.ir/article_2044_d629746a3055dc0564863c51529cc729.pdfپژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300193720220321A Methodological Critique of Classical Financial Economics:
Behavioral financial considerationsتحلیل و نقد مبانی روششناختی اقتصاد مالی کلاسیک همراه با ملاحظات یافتههای مالی رفتاری6192201610.30471/iee.2022.8452.2227FAحمیدحسن پوردانشجوی دکتری اقتصاد مالی، دانشگاه اصفهانمحمدواعظ برزانیدانشیار دانشکده علوم اداری و اقتصاد دانشگاه اصفهانعبدالحمیدمعرفی محمدیاستادیار دانشکده علوم اداری و اقتصادی، دانشگاه اصفهانسید مهدیامامی جمعهدانشیار دانشکده ادبیات گروه معارف اهل بیت، دانشگاه اصفهانJournal Article20220303Standard finance is based on methodological individualism within the framework of Cartesian epistemology. Based on this rationalist structure, the investor enjoys Perfect rationality, Perfect selfishness, and Perfect willpower. Based on these three assumptions, the basic principles of investor behavior are formalized in the form of a thematic principle, and all theories are produced with a logical inference from these thematic principles. This methodological approach claims to have been able to descriptively and prescriptively describe, explain and predict the investor's behavior in the form of the principle of Optimizer Agent, but in practice, the observed data is significantly different from the theories predict, especially since the observation of numerous financial crises and the inability of this knowledge to explain them, makes a skepticism approach into the validity of standard finance. Heterodox paradigms such as structuralism, institutionalism, behaviorism, etc. have tried to explain financial crises. Behavioral finances, meanwhile, claim that the agents don’t choose per the standard model. Their behavior has a predictable bias. In the past three decades, behavioral finance has identified and categorized the types of biases in investors' behavior and provided rich literature in this regard. The question that why should we focus on investors' behavior and consider Economists as rational agents? Since classical finance theorists are human beings and their method of study is based on rationality. This study examines the historical process of methodological and philosophical foundations of standard finance in an abductive approach. According to the results of the research, classical financial theorists have been involved in bias in two ways: "methodology " and "mathematical tools" that along with investors' biases have resulted validation crisis. The prerequisite for solving these problems is a methodological modification, which is not possible in the philosophical structure of conventional economics.نظریهپردازی اقتصاد مالی کلاسیک بر فردگراییِ روششناختی در چارچوب معرفتشناسی دکارتی استوار شده است. بر مبنای این ساختار عقلگرا، سرمایهگذار بهرهمند از عقلانیت نامحدود، خودخواهی نامحدود و اراده نامحدود است. براساس این سه فرض، اصول اولیه رفتار سرمایهگذار در قالب یک مجموعه اصل موضوعی، صوریسازی شده و همه قضایا و نظریات با استنتاج منطقی از اصول موضوعه تولید میشوند. این رویکرد روششناختی مدعی است توانسته به شکل توصیفی و تجویزی، رفتار سرمایهگذار را در قالب اصل عامل بهینهیاب توصیف، تبیین و پیشبینی نماید؛ امّا درعمل، رفتار مشاهدهشده بازارهای مالی با آنچه این نظریات پیشبینی کردهاند فاصله معناداری دارد؛ بهویژه آنکه مشاهده بحرانهای مالی متعدد و ناتوانی این دانش در توضیح دلایل بروز آنها، اعتبار این دانش را خدشهدار نموده است.<br />دیدگاههای رقیب ازجمله ابزارگرایان، ساختارگرایان، نهادگرایان، رفتارگرایان و... تلاش کردهاند مبتنی بر باورهای خود توضیحی برای بحرانهای مالی ارائه نمایند. در این میان دیدگاه رفتاری دلیل عدمتحقق پیشبینیها را به وجود انواع سوگیریهای رفتاری سرمایهگذاران نسبت میدهد؛ یعنی انتخاب واقعی افراد تحت تأثیر عوامل درونی و بیرونی منطبق با الگوی عامل بهینهیاب نیست و رفتار آنان فاصله قابل پیشبینی از الگوهای مدنظر مالی کلاسیک دارد. در سه دهه گذشته نظریهپردازان مالی رفتاری انواع سوگیری در رفتار سرمایهگذاران را شناسایی و دستهبندی کرده و ادبیات غنی دراینباره فراهم آوردهاند؛ امّا پرسش این مطالعه آن است که چرا باید توجه خود در یافتن منشأ بحرانها را به رفتار سرمایهگذاران محدود نموده و دراینمیان نظریهپردازان را بری از هر نوع سوگیری بدانیم؟ ازآنجاکه نظریهپردازان انسان هستند و روش نظریهپردازی در مالی کلاسیک نیز مبتنی بر عقلانیت است، احتمال وجود سوگیری در رفتار نظریهپردازان وجود ندارد؟<br />این مطالعه با روش استفهامی به بررسی مبانی، فرایند تکامل و چگونگی وفاداری اقتصاددانان به مبانی روششناختی این دانش پرداخته و مواقعی را که محتمل است نظریهپردازان درگیر سوگیریهایی از روش این دانش شوند بررسی کرده است. براساس یافتههای این پژوهش، نظریهپردازان مالی کلاسیک در دو موضوع انتخاب «روش نظریهپردازی «و انتخاب «ابزار ریاضی» درگیر سوگیری بودهاند و این عامل در کنار سوگیریهای سرمایهگذاران، منتج به بحران اعتبار شده است. پیشنیاز رفع این اشکال، بازنگری در روششناسی دانش اقتصاد مالی کلاسیک است که تحقق آن در ساختار فلسفی دانش مرسوم اقتصاد ممکن نیست.https://iee.rihu.ac.ir/article_2016_10baf36b7fd08e33efad13154775a73d.pdfپژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300193720220321Identification of the behavioral pattern of Iranian households in asset management and the determinants of their financial plansشناسایی الگوی رفتاری خانوارهای ایرانی در مدیریت داراییها و عوامل مؤثر بر برنامههای مالی آنها93115205410.30471/iee.2023.9167.2301FAمحمدخاکیدانشجوی دکتری رشته مهندسی مالی، پردیس ارس دانشگاه تهران، تهران، ایرانعزت الهعباسیاندانشیاراقتصاد، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایرانمحسنابراهیمیدانشیار گروه اقتصاد دانشگاه خوارزمی تهران ، ایرانJournal Article20230204Household assets can boost future consumption and protect households from the risks of uncertainty, so asset-based policies become more important. Also, policies in this field can cause the continuous accumulation of the value of household assets. This article provides empirical evidence on the financial behavior of Iranian households. The purpose of this research is to examine the relationship between property ownership and social and economic characteristics of households, to find characteristics that can better explain behavioral differences.<br />To achieve this goal, logistic regression was performed on the variables of gender, education level, marital status, age, employment status, number of children in the household, living area, type of life insurance, housing unit ownership status, obtaining bank facilities, and income and wealth status of households that They have been measured by a questionnaire and fitted. The results show that gender, education level, age, number of children in the household, living area, housing unit ownership status, obtaining bank facilities, and family income and wealth status are among the variables that affect the financial choice of households. The findings of this study can help financial planners and consultants to better understand the behavior of households in choosing different financial assets to effectively satisfy the needs of their clients.هدف، ضرورت و اهمیت مسئله تحقیق: داراییهای خانوار مصرف آتی را تقویت و آنان را از خطرات عدمقطعیت محافظت میکند؛ بنابراین سیاستهای مبتنی بر دارایی اهمیت بیشتری پیدا میکند. همچنین، سیاستهای این حوزه باعث انباشت مستمر ارزش داراییهای خانوار میشود. این مقاله شواهد تجربی در مورد رفتار مالی خانوارهای ایرانی را ارائه میدهد و هدف آن بررسی رابطه بین مالکیت داراییها و ویژگیهای اجتماعی و اقتصادی خانوارها، بهمنظور یافتن ویژگیهایی میباشد که میتوانند تفاوتهای رفتاری را بهتر توضیح دهند.<br />روش تحقیق: برای رسیدن به هدف تحقیق و پاسخ به این سؤال که چه عواملی بر روی برنامه مالی و الگوی رفتاری خانوارهای ایرانی مؤثر میباشد یک مدل رگرسیون لجستیک بر روی متغیرهای جنسیت، سطح تحصیلات، وضعیت تأهل، سن، وضعیت اشتغال، تعداد فرزندان خانوار، منطقه زندگی، نوع بیمه زندگی، وضعیت مالکیت واحد مسکونی، گرفتن تسهیلات بانکی و وضعیت درآمد و ثروت خانوارها که بهوسیله پرسشنامه موردسنجش قرار گرفتهاند، برازش شده است. نتایج نشان میدهد جنسیت، سطح تحصیلات، سن، تعداد فرزندان خانوار، منطقه زندگی، وضعیت مالکیت واحد مسکونی، گرفتن تسهیلات بانکی و وضعیت درآمد و ثروت خانواده از جمله متغیرهایی هستند که بر انتخاب مالی خانوارها تأثیر میگذارند.https://iee.rihu.ac.ir/article_2054_9442dfd234eaf225474fda41446ce754.pdfپژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300193720220321Estimation of the transaction costs of Bank Melli Iran credits in the form of selected Islamic contractsبرآورد هزینههای مبادله تسهیلات پرداختی بانک ملی در قالب عقود اسلامی منتخب117145201710.30471/iee.2022.8421.2222FAسید صفدرحسینیگروه آموزشی اقتصاد کشاورزی دانشگاه تهرانحسنمافیدانشآموخته دکترای دانشکده اقتصاد و توسعه کشاورزی، دانشگاه تهرانسید فخرالدینفخرحسینیدانشیار، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تنکابن، تنکابن، ایران0000-0001-5955-1913Journal Article20220219This study was conducted to examine the transaction costs of obtaining credit in selected Islamic contracts from Melli Bank, and to determine the factors that affect the transaction costs on this credits. Transaction costs are high in developing countries, especially in credit sector, and the high cost reduces banking system efficiency and its performance. The data collected by a survey in a two-stage sampling technique in 1399, that this sample is 483 customers of Melli Bank. After estimating transaction costs of borrowing and lending, the econometric models used to determine the factors that affect the transaction costs of access to credits. The sample was. The results show that the average of transaction cost rate is 4.8% which equals 43% of average of interest rate on lending facilities. Also, this rate in micro and subsidy facilities like interest-free, transaction cost rate is estimated to be 6%, equivalent to 150% of the commission.هدف مقاله برآورد هزینه مبادله تسهیلات پرداختی بانک ملی ایران در چارچوب عقود اسلامی منتخب و عوامل مؤثر بر این هزینه مبادله است. هزینههای مبادله بالا یکی از عواملی است که سبب محدودیت خانوارها در دسترسی به اعتبارات در کشورهای درحالتوسعه میشود. دادههای مورداستفاده از بانک ملی و نیز از طریق مصاحبه و تکمیل پرسشنامه در یک نمونهگیری طبقهبندی دو مرحلهای در سال 1399 جمعآوری شده است. در این مطالعه ضمن برآورد و محاسبۀ هزینههای مبادله در بخش تسهیلات پرداختی، با استفاده از الگوهای اقتصادسنجی آثار عوامل مؤثر بر هزینههای مبادله استفاده از تسهیلات بررسی شده است. نمونه مورد بررسی 483 نفر از مشتریان بانک ملی بوده است. یافتههای پژوهش نشان میدهد متوسط نرخ هزینه مبادله تسهیلات بانک ملی، 4.8 درصد است که معادل 43 درصد متوسط نرخ سود تسهیلات پرداختی است. در تسهیلات خرد و یارانهمند مانند عقد قرضالحسنه نیز نرخ هزینه مبادله 6 درصد برآورد شده که معادل 150 درصد کارمزد آن است.https://iee.rihu.ac.ir/article_2017_4c21cfbd037efe13bf1c52009b03eb56.pdfپژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300193720220321The curse of oil, taxes, and democracy in oil-dependent countries:
The application of the systematic GMM approachنفرین نفت، مالیات و دموکراسی در کشورهای وابسته به نفت: کاربرد استفاده از رویکرد GMMسیستمی147175204510.30471/iee.2023.8762.2258FAمرضیهرسولیدانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه بوعلی سینا ، همدانحمیدسپهردوستاستاد اقتصاد دانشگاه بوعلی سینا، همدانسید احسانحسینی دوستاستادیار اقتصاد دانشگاه بوعلی سینا، همدانJournal Article20220725In the past few decades, the harmful effect of dependence of governments on the income of abundant oil resources in the economy of developing countries has received a lot of attention; So that the discussion about its results, such as the wealth of abundant oil resources, can negatively affect the governance and state of democracy of a country has been raised. The political and economic inefficiency known as the "curse of oil" is a complex and structural phenomenon that is mainly caused by poor management or poor investment of oil revenues by the governments of oil-producing countries. The purpose of this research is to compare the relationship between oil revenues and tax revenues on democracy in oil-dependent countries with medium income and also oil-dependent countries with high income using the Systemic Generalized Moments (SYS-GMM) approach. For this purpose, data related to the dependent variable of democracy and independent variables, oil revenues, tax revenues, economic growth, GDP per capita, and population for 10 countries with high oil income and 21 countries with medium oil income including Iran during the years 1980 to 2018 was analyzed. In summary, the results of the study and estimation of the model showed that with the increase of oil and tax revenues in countries with high oil income, the level of democracy has improved; while for countries with medium oil income, the increase in oil and tax revenues leads to a decrease in the level of democracy and the phenomenon of oil curse is confirmed.در چند دهه گذشته، اثر زیانبار وابستگی دولتها به درآمد منابع فراوان نفتی در اقتصاد کشورهای درحالتوسعه مورد توجه زیادی قرار گرفته است؛ بهطوریکه بحث در مورد نتایج آن ازجمله این موضوع مطرح شده است که ثروت منابع فراوان نفتی میتواند بر حاکمیت و وضعیت دموکراسی یک کشور تأثیر منفی بگذارد. ناکارآمدی سیاسی و اقتصادی معروف به «نفرین نفت» نشاندهنده یک پدیده پیچیده و ساختاری است که بهطورعمده ناشی از مدیریت یا سرمایهگذاری ضعیف درآمدهای نفتی توسط دولتهای کشورهای تولیدکننده نفت است.<br />هدف از این پژوهش، بررسی مقایسهای رابطه درآمدهای نفتی و درآمدهای مالیاتی بر دموکراسی در کشورهای وابسته به نفت با درآمد متوسط و کشورهای وابسته به نفت با درآمد بالا با استفاده از رویکرد گشتاورهای تعمیمیافته سیستمی (SYS−GMM) است. برای این منظور دادههای مرتبط با متغیر وابسته دموکراسی و متغیرهای مستقل، درآمدهای نفتی، درآمدهای مالیاتی، رشد اقتصادی، تولید ناخالص داخلی سرانه و جمعیت برای 10 کشور با درآمد بالای نفتی و 21 کشور با درآمد متوسط نفتی شامل ایران طی سالهای 1980 الی 2018 تجزیهوتحلیل شد. بهطورخلاصه، نتایج مطالعه و تخمین مدل نشان داد که با افزایش درآمدهای نفتی و مالیاتی در کشورهای با درآمد بالای نفتی، سطح دموکراسی بهبود یافته است؛ درحالیکه برای کشورهای با درآمد متوسط نفتی، افزایش درآمدهای نفتی و مالیاتی به کاهش سطح دموکراسی منجر و پدیده نفرین نفت تأیید میشود.https://iee.rihu.ac.ir/article_2045_ff04d46639d34b3bd52db249795e4482.pdfپژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300193720220321Presentation of the criteria for verifying the predominance of fixed assets in shares as the basis for issuing Ijarah Sukukارائه معیار احراز غلبه داراییهای ثابت در سهام مبنای انتشار اوراق اجاره177202207310.30471/iee.2023.8876.2267FAمحمدتوحیدیدانشیار دانشگاه امام صادق ع0000-0002-1289-1256میثمحامدیمدیر گروه بازارها و ابزارهای مالی مرکز پژوهش سازمان بورس و اوراق بهادارJournal Article20220906In recent years, the Islamic securities market has grown significantly in Iran. One of the most important types of Islamic securities is Ijarah sukuk, which has been welcomed by founders seeking financing and has been able to acquire a significant market share in Iran and the world. Ijarah Sukuk is certificates of equal value that are issued by the owner of an existing property or asset either on his own or through a financial intermediary, to lease it against a rental from the subscription proceeds. One of the assets that are the basis for the issuance of Ijarah Sukuk is shares, which according to the shariah committee of the Securities and Exchange Organization of Iran, if the majority of the company's assets, whose shares are the basis for the issuance of sukuk, are fixed assets, the issuance of Ijarah sukuk on it equal to the value of the shares in Possession is allowed. The basic question in this research is what is the criterion of dominance in shares and how is it calculated? The current research is considered descriptive and practical. In this research, firstly, the decision of the Shariah committee on the predominance criterion is examined and criticized, then the proposed criteria for determining the predominance of rentable assets are presented and analyzed, and finally, the selected predominance criterion is presentedطی سالیان اخیر بازار اوراق بهادار اسلامی در ایران رشد قابلتوجهی یافته است. یکی از مهمترین انواع اوراق بهادار اسلامی، اوراق اجاره است که مورد استقبال بانیان متقاضی تأمین مالی قرار گرفته و توانسته است سهم بازار قابلتوجهی را در ایران و جهان به خود اختصاص دهد. اوراق اجاره، اوراق بهادار با نام قابل نقل و انتقالی است که نشاندهندۀ مالکیت مشاع دارندۀ آن در دارایی مبنای انتشار اوراق اجاره است.<br />یکی از داراییهای مبنای انتشار اوراق اجاره سهام است که طبق نظر کمیته تخصصی فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار درصورتیکه غالب داراییهای شرکتی که سهام آن مبنای انتشار اوراق قرار گرفته، داراییهای ثابت باشد، انتشار اوراق اجاره روی آن به اندازه میزان ارزش سهام در تملک مجاز است. سؤال اساسی در این پژوهش آن است که معیار غلبه در سهام مبنای انتشار اوراق اجاره چیست و چگونه محاسبه میشود.<br />این مقاله از منظر هدف کاربردی و از منظر ماهیت و روش گردآوری دادهها، توصیفی محسوب میشود. در این پژوهش ابتدا به روش توصیفی تحلیلی مصوبه کمیته فقهی در زمینه معیار غلبه بررسی و نقد شده و سپس سنجههای پیشنهادی برای تشخیص غلبه داراییهای قابلاجاره ارائه، بررسی و تحلیل و سرانجام معیار منتخب غلبه ارائه میشودhttps://iee.rihu.ac.ir/article_2073_6212bb985751aa40c38eac0196cf4212.pdfپژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300193720220321Pathology of charity organizations in Iran;
With an emphasis on extracting strategies and policies to promote the charity sector using the SWOT techniqueآسیبشناسی نهادهای خیریه در ایران با تأکید بر استخراج راهبردها و راهکارهای ارتقابخش خیریه با استفاده از تکنیکSWOT203233178110.30471/iee.2020.6750.1949FAسید رضاحسینیدانشیار اقتصاد پژوهشگاه حوزه و دانشگاهمصطفیکاظمی نجف آبادیاستادیار اقتصاد پژوهشگاه حوزه و دانشگاه0000-0003-2271-2714Journal Article20200804Charities are among non-profit organizations that are not based on personal profit and pursue charitable and public goals. Being non-governmental, non-profit, non-political, voluntary, and independent are common characteristics of public charity organizations. The current research tries to answer these questions using the SWOT technique: What are the weaknesses and threats of charity organizations in the country? And what strengths and opportunities do they benefit from? What strategies can minimize the weaknesses and prevent those threats from causing harm by taking advantage of the strengths and opportunities in charitable organizations? The results of this research, which used the library method in data collection and content analysis in the inferences, and applied CVI and CVR measurement tools in the validity of the results, indicated that by adopting strategies such as the institutionalization of the public sectors of charity affairs with a network approach, institutionalization of the governance sectors of charity affairs with a network approach, cultural and managerial development in the country's charity sector, and the networking of charitable institutions, the existing strengths will be strengthened, the weaknesses of charity organizations will be reduced to the minimum and existing threats will be turned into opportunities.نهادهای خیریه از جمله نهادهای غیرانتفاعی هستند که بر مبنای سوددهی شخصی پایهریزی نشدهاند و اهدافی خیرخواهانه و عمومی را تعقیب میکنند. غیردولتی بودن، غیرانتفاعی بودن، غیرسیاسی بودن، داوطلبانه بودن و مستقل بودن از ویژگیهای مورد اتفاق برای نهادهای خیریه مردمی است. پژوهش حاضر میکوشد تا با استفاده از تکنیک SWOT به این پرسشها پاسخ دهد: «نهادهای خیریه در کشور دارای چه نقاط ضعف و تهدیدهایی هستند؟ و از چه نقاط قوت و فرصتهایی بهرهمند هستند؟ چه راهبردهایی میتواند با بهرهمندی از نقاط قوت و فرصتها در نهادهای خیریه، نقاط ضعف را به حداقل ممکن رسانده و از آسیبزنی تهدیدات ممانعت کند؟». نتایج این تحقیق که از روش کتابخانهای در گردآوری دادهها و تحلیل محتوا در استنتاجها و بهکارگیری ابزار سنجش cvi و cvr در روایی نتایج استفاده کرده است، بیانگر آن است که با اتخاذ راهبردهایی همچون نهادسازی بخشهای مردمی امور خیریه با رویکرد شبکهای، نهادسازی بخشهای حاکمیتی امور خیریه با رویکرد شبکهای، توسعه فرهنگی و مدیریتی در بخش خیرخواهی کشور و شبکهسازی مؤسسات خیریه میتوان ضمن تقویت نقاط قوت موجود، نقاط ضعف نهادهای خیریه را به کمترین حد رسانده، تهدیدهای موجود را به فرصت تبدیل کردhttps://iee.rihu.ac.ir/article_1781_12e096baf7beb5fc957705e264c1ac67.pdfپژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300193720220321Investigation of the possibility of the development of economic knowledge in the Islamic paradigmبررسی امکان تکوّن دانش اقتصاد در پارادایم اسلامی235264206110.30471/iee.2023.9052.2290FAمحموددهقانیعضو هیأت علمی موسسه آموزشی و پژوهشی امام خمینی(ره)Journal Article20221201The credibility of the Islamic economic system is faced with theoretical challenges on the two levels of the possibility of realization and the quality of implementation. In the following article, these two challenges have been explored and answered by referring to the foundations of Islamic thought. Islam and the sovereignty derived from it is a systematic whole and include various sub-systems, including the economic system, and when researching each of the components of Islam, one must study the desired component within that whole. Here the question arises whether this issue is also true for the sub-systems? What are the study approaches related to Islamic economy and what situation does it depict? In the writer's opinion, Islamic economy is a collection of ideas in various fields, and in order for it to become a coherent scientific framework; it needs to be considered with a comprehensive and systematic approach. Otherwise, one-dimensional approaches - although valuable - will leave the goal out of reach. Before examining this issue, it is necessary to address the question of whether Islamic economics is fundamentally possible to achieve objectively. It is often said that economics is a positive science; but Islam includes normative teachings; therefore, just as physics is meaningless with the Islamic definition, so is economics. Our hypothesis is that the Islamic economy is completely possible and we will prove it with a new method. Therefore, scientific texts related to Islamic economics can be formed; the propositions of this science can be gradually put to the test and then put into practice.اعتبار بحث از نظام اقتصادی اسلام با چالشهای نظری در دو سطح امکان تحقق و کیفیت تکّون مواجه است. در مقاله پیشرو، این دو چالش با استناد به مبانی اندیشه اسلامی مورد کاوش قرار گرفته و پاسخ داده شده است. اسلام و حاکمیت برانگیخته از آن، یک کل نظاممند بوده و شامل زیرنظامهای متنوع از جمله نظام اقتصادی است و هنگام تحقیق درباره هر یک از اجزای اسلام، باید جزء مورد نظر را در درون آن کل مطالعه کرد. دراینجا این سؤال مطرح میشود که آیا این موضوع در مورد زیرنظامها نیز صادق است؟ رویکردهای مطالعاتی مربوط به اقتصاد اسلامی چیست و چه وضعیتی را ترسیم میکند؟<br />به نظر نگارنده، اقتصاد اسلامی مجموعهای از ایدهها در حوزههای متنوع است و برای اینکه بهصورت چارچوب منسجم علمی درآید، لازم است با رویکردی جامع و نظاممند مورد توجه واقع شود؛ وگرنه رویکردهای تک بعدی− هرچند ارزشمند− نیل به مقصود را از دسترس خارج میکند. پیش از بررسی این موضوع، لازم است به این پرسش پرداخته شود که آیا اساساً اقتصاد اسلامی امکان تحقّق خارجی دارد؟ غالباً گفته میشود که اقتصاد علمی اثباتی است؛ ولی اسلام شامل آموزههای هنجاری میباشد؛ ازاینرو همانگونهکه فیزیک با وصف اسلامی بیمعناست، اقتصاد نیز چنین است. فرضیه ما این است که اقتصاد اسلامی کاملاً ممکن و شدنی است و با روشی نوین به اثبات آن خواهیم پرداخت؛ بنابراین متون علمی مرتبط با اقتصاد اسلامی میتواند شکل گرفته، بهتدریج گزارههای این علم به محک آزمون درآید و سپس در مسیر اجرا قرار گیرد.https://iee.rihu.ac.ir/article_2061_a218dd3bf14746204095251062fe1750.pdfپژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300193720220321Islamic market as essential goodsبازار اسلامی کالای ضروری265290194510.30471/iee.2021.6198.1870FAسید محمدکاظمرجاییعضو هیئت علمی موسسه امام خمینی (ره)Journal Article20200127The market theory is Islamic if it is compatible with Islamic principles and principles based on Islamic norms and with the "method of deducing Islamic economic theory" from the book and tradition. This market is characterized by: "adherence to Sharia", "rule of ethics", "honesty" and "guidance, policy, and government supervision". The economic man in this market, as a demander, has chosen the criterion of "indulgent, voluntary, true and lasting pleasure" and as a producer seeks "to obtain a fair solvent profit for the cost of the family and to perform religious and social duties."
The economic man in this market allocates his limited resources and capacities well, per Islamic positive and negative values , and with respect for the rights of others. The three strategic principles derived from Islamic norms, namely 'observance of values', 'livelihood', and 'social Islamic insurance "Takaful" ', which are manifested in 'spirituality', 'growth', and 'justice', respectively, are coordinated and synergistic, simultaneously. Therefore, with the basics that act as infrastructure, they affected the behaviors and consequently the positive segment of the market and they cause this market to be more stable and more efficient than the market of complete competition depending on the degree of compliance with Sharia, governance of ethics and guidance, policy-making and government supervision.بازار در صورتی اسلامی است که با مبانی اسلام و اصول مبتنی بر مبانی و برگرفته از هنجارهای اسلامی سازگار باشد. این بازار از ویژگیهای <em>«</em>تطابق با شرع<em>»،</em> «حاکمیت اخلاق»، «صداقت» و «هدایت، سیاستگذاری و نظارت دولت» برخوردار است. انسان اقتصادی در این بازار، بهعنوان تقاضاکننده «لذت و رنج فطری، ارادی، راستین و بادوام» را ملاک انتخاب و بهعنوان تولیدکننده به دنبال «کسب سود حلال منصفانه برای تأمین هزینههای خانواده و انجام تکالیف شرعی و اجتماعی است».
انسان اقتصادی در این بازار منابع و امکانات محدود خود را بهخوبی با رعایت ارزشهای ایجابی و سلبی اسلامی و رعایت حقوق دیگران تخصیص میدهد. سه اصل راهبردی برگرفته از هنجارهای اسلامی؛ یعنی «رعایت ارزشها»، «تقدیر معیشت» و «تکافل اجتماعی» −که به ترتیب در «معنویت»، «رشد» و «عدالت» تجلی مییابند− به صورت همزمان، هماهنگ و همافزا هستند و با زیرساخت مبانی، رفتارها و درنتیجه بخش اثباتی بازار را متأثر ساخته و سبب میشوند این بازار بسته به درجه مطابقت با شرع، حاکمیت اخلاق و هدایت، سیاستگذاری و نظارت دولت، نسبت به بازار رقابت کامل از ثبات بیشتر و کارایی بالاتری برخوردار باشد.https://iee.rihu.ac.ir/article_1945_3fb319eb78adb0e2b1aa7f3aad00a82d.pdfپژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300193720220321Unemployment Risk Estimation and Adverse-selection in Coverage of Unemployment Insurance in Iranبرآورد ریسک بیکاری و بررسی وجود کژگزینی در پوشش بیمه بیکاری در ایران291313201810.30471/iee.2022.7840.2118FAسید سعیدملک الساداتیاستادیار اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه فردوسی مشهدناهیدچشمه قصابانیدانشجوی دکتری اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه فردوسی مشهدعباسخنداناستادیار اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه خوارزمیJournal Article20210717Unemployment insurance is the most basic social security plan in the world. However, the problems of moral hazard and adverse selection have confined unemployment insurance to low-risk occupational groups. The coverage of unemployment insurance in Iran seems to be even less extensive. In 2017, According to the Statistics Center of Iran, only 2/5 % of the unemployed were covered by unemployment insurance. However, even with this limited coverage, unemployment insurance funds are exposed to financial difficulties. The presence of moral hazard among the Iranian unemployed, insured for unemployment, is well confirmed in the literature. They provide a negative association between unemployment benefits and unemployed incentives to return to the labor market.<br /> They also found that unemployed workers with more statutory duration of unemployment benefits have less motivation to find new jobs. This study addresses the problem of adverse selection in the unemployment insurance plan neglected in the literature. So, we first estimate the unemployment risk in terms of incidence and duration of unemployment. Then, considering the relation between workers' risk of unemployment and their insurance coverage, we investigate adverse selection in the labor market.<br /> The results confirm adverse selection in the Iranian insurance plan that forces insurance funds to exclude a broad group of employees, e.g., self-employed workers and labor forces who lack the skills necessary to get hired.بیمههای بیکاری ازجمله مهمترین برنامههای تأمین اجتماعی در بسیاری از کشورها بهشمار میروند. باوجوداین، این بیمهها بهصورت بالقوه با مشکل کژمنشی و کژگزینی روبهرو بوده و ازهمینروی، اغلب بسیار دیرتر از دیگر انواع بیمهها رواج یافته و ارائه آن همچنان به گروههای شغلی خاصی محدود است. امّا بهنظر میرسد در ایران مشکلات ناشی از عدمتقارن اطلاعات دامنه پوشش شدیدتری دارد. تاآنجاکه طبق اطلاعات مرکز آمار ایران در سال 1398 تنها 5/2 درصد بیکاران توانستهاند از بیمه بیکاری برخوردار شوند.<br />جالب آن است که همین سیستم موجود با این دامنه پوشش محدود نیز با مشکلات مالی روبهرو بوده و اکنون با زیان انباشته مواجه است. مطالعات تجربی پیشین وجود کژمنشی را در نظام بیمه بیکاری کشور بهخوبی تأیید کرده و شواهد کافی مبنی بر گرایش مقرریبگیران بیمه بیکاری برای بازنگشتن به بازار کار را تا حداکثر مدت ممکن منعکس میکنند. با این توضیحات، مسئله کژگزینی در نظام بیمه بیکاری کشور کمتر مورد توجه قرار گرفته است. این مقاله با برآورد ریسک بیکاری بهلحاظ رخداد و مدت برای گروههای مختلف شغلی، سنی و دیگر مشخصههای جمعیتی، به بررسی وجود کژگزینی و کارآمدی سیستم فعلی بیمه بیکاری در پوشش این ریسک میپردازد.<br />نتایج این مطالعه از وجود کژگزینی در نظام بیمه بیکاری حکایت دارد و نشان میدهد که در واکنش به این مشکل مقررات بیمه بیکاری در ایران ناگزیر بسیاری از فعالیتها و افراد را ازجمله برخی مشاغل آزاد و بیکاران بدون سابقه شغلی بهصورت گروهی از دامنه پوشش حذف کردهاند. این رویکرد منفعلانه که موجب شده بیش از 97 درصد بیکاران از دایره پوشش بیرون بیفتند نشان از ناکارآمدی شدید و نیاز به اصلاح سیستم بیمۀ بیکاری ایران دارد..https://iee.rihu.ac.ir/article_2018_c18f65c45d2dcd208e97cc6d9524563b.pdfپژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300193720220321Economic analysis of decision-making and human and Islamic values in choosing a spouseتحلیل اقتصادی تصمیمگیری و ارزشهای انسانی و اسلامی در انتخاب همسر315338207610.30471/iee.2023.9165.2300FAسیدعلیرضامیرمجیدیگروه اقتصاد، پژوهشگاه حوزه و دانشگاهسید رضاحسینیدانشیار اقتصاد پژوهشگاه حوزه و دانشگاهسید هادیعربیدانشیار اقتصاد دانشگاه قمJournal Article20230125Gary Becker, as the creator of family economics, believes that humans maximize their utility in all their behaviors based on a set of stable preferences and an optimal amount of information. If it is shown that people do not behave based on the maximization of utility in some areas of their lives, the efficiency of the economic approach in their analysis will be doubted. This article introduces decision-making theories and examines the appropriateness of each of them regarding family choices according to its specific characteristics. This research uses analytical-descriptive method to explain how human and Islamic values affect family decisions. This study uses the content analysis of verses and narrations and its comparison with the famous inferences of Shia jurists to understand the scope of maximalist behavior in choosing a spouse. It concludes that behaviors that are subject to mandatory or haram rulings are within the scope of contextual behavior and outside the scope of application of the economic approach. The behaviors that are subject to the rules of recommended or prohibited can be both contextual and optimization, and the economic approach is applicable to some extent in their analysis. Behaviors that are not subject to the mentioned rules are in the scope of rational behavior and it is expected that the economic approach can be used well in their analysis.گری بکر بهعنوان مبدع علم اقتصاد خانواده بر آن است که انسانها در همه رفتارهایشان براساس دستهای از ترجیحات پایدار و مقدار بهینهای از اطلاعات، مطلوبیتشان را حداکثر میکنند. اگر نشان داده شود افراد در حیطههایی از زندگی خود براساس حداکثرسازی مطلوبیت رفتار نمیکنند، کارآمدی رویکرد اقتصادی در تحلیل آنها مورد تردید قرار میگیرد. این نوشتار نظریههای تصمیمگیری را معرفی و تناسب هریک از آنها را در مورد انتخابهای خانوادگی با توجه به ویژگیهای خاص آن بررسی میکند.<br />این پژوهش در تبیین چگونگی تأثیرگذاری ارزشهای انسانی و اسلامی بر تصمیمگیریهای خانوادگی از شیوه تحلیلی−توصیفی استفاده میکند و برای شناخت حیطه رفتار حداکثرسازانه در انتخاب همسر از تحلیل مضمون آیات و روایات و تطبیق آن با استنباطهای مشهور فقهای شیعه استفاده میکند و نتیجه میگیرد رفتارهایی که مشمول احکام واجب یا حرام است، در حیطه رفتار زمینهای و خارج از دامنه کاربرد رویکرد اقتصادی است؛ رفتارهایی که مشمول احکام مستحب یا مکروه است هم میتواند زمینهای و هم میتواند بهینهسازانه باشد و رویکرد اقتصادی در تحلیل آنها تا حدی کاربردپذیر است و رفتارهایی که مشمول احکام یادشده نیست در حیطه رفتار عقلایی است و انتظار میرود رویکرد اقتصادی در تحلیل آنها به خوبی کاربردپذیر باشد.https://iee.rihu.ac.ir/article_2076_9f7de67584efec8863f46fc0eaa2e60c.pdf