پژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300112220140923Identifying and Prioritizing Systematic and Unsystematic Factors Increasing Non-Performing Loans in Iran’s Interest- Free (Riba-Free) Banking System; The case study of Sepah bankشناسایی و اولویتبندی عوامل سیستماتیک و غیرسیستماتیک مؤثر بر افزایش مطالبات معوق در نظام بانکداری بدون ربای ایران مطالعه موردی: بانک سپه944911FAسیدمحسنفاضلیاندکترای مدیریت مالی، استادیار و عضو هیئت علمی دانشگاه امام صادق علیه السلامکوروشپرویزیاندکترای مدیریت، مدیر عامل بانک سینااحسانذاکرنیادانشجوی دکترای مدیریت مالی، دانشگاه امام صادق، دانشکده معارف اسلامی و مدیریت، عضو مرکز رشد دانشگاه امام صادق علیه السلام0000-0002-5329-1716Journal Article20141126The growing non-performing loans which are rooted in credit risk have increasingly intensified the importance of identification and resolution of this problem. Many systematic and unsystematic factors affect non-performing loans. By reviewing scientific sources, this study aims to identify these factors. As an initial step, approximately 90 factors from different sources were recognized as factors affecting the non-performing loans. After confirming and completing this list according to experts’ opinions, these factors were classified into 8 systematic and 7 unsystematic categories along with previous researches and conceptual similarity as well as banking experts’ opinions. To assess the extent of each factor’s impact on the non-performing loans and measuring inter-communication within a group the data was analyzed by using Multiple Criteria Decision Making techniques (Fuzzy TOPSIS and Fuzzy DEMATEL method). <br />The results indicate that among other factors the following have the most significant impact on the increasing of non-performing loans: increase in inflation, devaluation of the national currency and weakness in the process of evaluation of loan application. Also factors such as political and economic risks, sanctions, rising inflation, devaluation of the national currency, the increase in parallel market efficiency, government ownership over banks and their centralization are the most central factors affecting other factors and the rest of the factors are mostly included in affected group of factors. In general, it can be concluded that the participation of systematic factors in increasing non-performing loans are more than unsystematic factors, because they are ranked higher than unsystematic factors and also these factors have been identified as factors affect other factors.سیر فزاینده افزایش مطالبات معوق بانکی که ریشه در ریسک اعتباری دارد در سالهای اخیر منجر به تشدید اهمیت شناسایی و حل این پدیده شده است. عوامل سیستماتیک و غیرسیستماتیک بسیاری بر افزایش مطالبات معوق مؤثر هستند که در این مقاله با بررسی منابع علمی سعی شده شناسایی شوند. در مقاله حاضر ابتدا حدود 90 عامل بهعنوان عوامل مؤثر شناسایی شدند و پس از تأیید و تکمیل با استفاده از نظرات خبرگان، براساس نتایج تحقیقات گذشته، قرابت مفهومی و نظرات متخصصان بانکی در 8 دسته عوامل سیستماتیک و 7 دسته عوامل غیرسیستماتیک دستهبندی شدند. <br />جهت سنجش شدت اثرگذاری هر عامل بر روی افزایش مطالبات معوق بانکی و همچنین سنجش ارتباطات درونگروهی از تکنیکهای تصمیمگیری چند متغیره (روش تاپسیس فازی و دیمتل فازی) استفاده شد. <br />نتایج نشان داد که افزایش نرخ تورم، کاهش ارزش پول ملی، ضعف در فرآیند کارشناسی اعطای تسهیلات و... به ترتیب بیشترین تأثیر را در افزایش مطالبات معوق دارند. <br />همچنین عوامل تشدید ریسکهای سیاسی و اقتصادی، تحریم، افزایش تورم، کاهش ارزش پول ملی، افزایش بازدهی بازارهای موازی، مالکیت دولتی و تمرکزگرایی بانکها به ترتیب اهمیت و شدت اثرگذاری، بهعنوان عوامل مؤثر بر سایر عوامل بودند و سایر عوامل جزء گروه عوامل تأثیرپذیر هستند. <br />در مجموع میتوان نتیجه گرفت که سهم عوامل سیستماتیک در افزایش مطالبات معوق نسبت به عوامل غیرسیستماتیک بیشتر است؛ زیرا هم رتبه بالاتری نسبت به عوامل غیرسیستماتیک کسب کردهاند، هم بهعنوان عوامل مؤثر در افزایش سایر عوامل شناسایی شدهاند.پژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300112220140923Capital Market and Facilitating the Allocation of Financial Resources in Islamic Bankingبازار سرمایه و کمک به غربالگری جهت تخصیص منابع مالی در بانکداری اسلامی4566912FAمحمدنقینظرپوردانشیار دانشگاه مفیدیحییلطفینیامدرس مؤسسه غیرانتفاعی حکمت قمJournal Article20140830Due to the discrepancy amongst motivations of bank and the recipients of bank facilities, there is always an information asymmetry between the two parties. This brings about risks for the bank in granting facilities. There are several methods which banks can employ in order to decrease the risks involved in granting facilities. One of the methods is using the generated opportunities in the capital market, especially secondary markets, for the screening as one of the methods used for reducing and managing credit risks. Respecting religious law in granting facilities is necessary in Islamic Banking system. Due to this fact, Islamic banks can also make use of religious screening based on Islamic law (Sharia) in capital market. <br />This paper is based on descriptive and content analysis method using library resources. It verifies the hypothesis of whether capital markets can help Islamic banking in improving the screening of the recipients of facilities as well as other economic sections. Other evident results of screening, using capital market, include reducing banks' outstanding claims, decreasing the limitations of benefiting from facilities by individual consumers, higher accessibility of bank resources for applicants, reducing the role of collateral in granting bank facilities, reducing the risk of adverse selection, improving facilities portfolio and reducing Sharia risk in Islamic banking.به دلیل وجود انگیزههای متفاوت میان بانک و گیرنده تسهیلات همواره نوعی عدم تقارن اطلاعات بین این دو وجود دارد که این امر منجر به پیدایش ریسکهایی برای بانک در زمینه اعطای تسهیلات میشود. یکی از روشهایی که بانکها میتوانند جهت کاهش ریسکهای مربوط به اعطای تسهیلات در پیش بگیرند، بهرهگیری از ظرفیتهای ایجاد شده در بازار سرمایه بهخصوص بازارهای ثانویه جهت غربالگری بهعنوان یکی از روشهای کاهش و مدیریت ریسک اعتباری است. افزون بر این در بانکداری اسلامی به دلیل لزوم رعایت مسائل شرعی در اعطای تسهیلات بانکها میتوانند از ظرفیت غربالگری شرعی ایجاد شده در بازار سرمایه نیز استفاده کنند. <br />در این مقاله به روش توصیفی و تحلیل محتوا با استفاده از منابع کتابخانهای، این فرضیه بررسی میشود که «بازار سرمایه میتواند بانکهای اسلامی را در بهبود غربال تسهیلاتگیرندگان و همچنین بخشهای مختلف اقتصادی یاری کند». از جمله آثار قابل مشاهده برای روشهای غربالگری از طریق بازار سرمایه مواردی همچون کاهش مطالبات معوق بانکها، کاهش محدودیتهای دسترسی به تسهیلات بانکی توسط مصرفکنندگان جز، سهولت دستیابی متقاضیان به منابع مالی بانکها، کمرنگ شدن نقش وثیقه در تسهیلاتدهی، کاهش ریسک کژگزینی و بهبود پرتفوی تسهیلات اعطایی بانکها، کاهش ریسک شریعت در بانکداری اسلامی است.پژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300112220140923A comparative Analysis of Theories and Models of Pro-Social Behavior in Traditional and Islamic Economicsبررسی تطبیقی نظریهها و مدلهای رفتار عامالمنفعه در اقتصاد متعارف و اسلامی6794913FAمحمدجوادتوکلیاستادیار مؤسسه امام خمینی (ره)Journal Article20140925In recent years, economists have deviated from traditional rational choice models of pro-social behavior. They introduced new models which are a reflection of new findings on the hidden costs of reward and punishment. These new models are established on the bases of social preferences, conditional cooperation, and self-identity. The present paper evaluates recent theories and models of pro-social behavior and tries to advance relevant theories and models from an Islamic point of view. By introducing material and spiritual motives for pro-social behavior, the paper suggests that material incentives could deactivate spiritual motives by creating doubt about social responsibility of potential altruists about the necessity of benevolence. The results of a case study about the effect of incentives on kidney donation in Iran support the proposed explanation. This approach is compatible with Islamic approaches concerning separation between the spiritual and material incentives and their simultaneous stimulation in Islamic law and orders. یکی از نقاط عطف در مدلسازی رفتار عامالمنفعه در ادبیات اقتصادی، فاصله گرفتن از مدلهای رفتاری مبتنی بر انتخاب عقلایی است. این مدلها در واکنش به مشاهدات حاکی از هزینههای تشویق و تنبیه در رفتارهای عامالمنفعه گسترش یافتهاند. مدلهای جدید پیشنهادی بر مبنای ترجیحات اجتماعی، همکاری مشروط و هویت شخصی بنا نهاده شدهاند. این مقاله ضمن تجزیه، تحلیل و ارزیابی این مدلها، امکان ارائه مدلی نظری برای تحلیل رفتارهای عامالمنفعه در چارچوب ادبیات اقتصاد اسلامی را بررسی میکند. در این مقاله با وارد کردن انگیزههای مادی و معنوی در مدل تبیینی رفتار عامالمنفعه در اقتصاد اسلامی، تأثیر مشوقهای مالی بر انگیزههای معنوی خیرخواهانه از کانال کاهش احساس مسئولیت برای انجام این رفتارها مطرح شده است. کاهش احساس مسئولیت برای مشارکت در رفتار عامالمنفعه میتواند به دلایلی چون کاهش تقاضای خیرخواهی و تغییر انتظارات خیرخواهان بالقوه نسبت به ضرورت خیرخواهی اتفاق بیفتد. شواهد برخی پژوهشها در مورد تأثیر مشوقهای پولی بر اهدای کلیه در ایران نظریه و مدل پیشنهادی مقاله را تأیید میکند. این رویکرد با رهیافتهای اسلامی در تفکیک میان انگیزههای مادی و معنوی و همچنین تحریک همزمان آنها در خطابات و احکام اسلامی سازگار است.پژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300112220140923Evaluation of the Feasibly of Equity-Linked Life Insurance Contracts in Iran's Insurance Market Based on Experts' Commentsامکانسنجی ارائه بیمه عمر متصل به سهام در بازار بیمه کشور از دیدگاه خبرگان95116914FAعبدالناصرهمتیدانشیار دانشکده اقتصاد دانشگاه تهرانغدیرمهدوی کلیشمیاستادیار دانشکده بیمه اکو دانشگاه علامه طباطباییحمیدیاریدانشجوی دکترای اقتصاد مالی دانشگاه تهرانJournal Article20150217In regard to the customers who are willing to participate in stock market and insurance market simultaneously, insurance companies introduced equity linked insurance contracts. Equity linked life insurance contracts is a life insurance policy , in which all or some part of premium allocated to a separate account that will be invested in a particular stock or a portfolio . If the portfolio has a positive return, the death benefit increases and if yields are bad, death benefits should be reduced, naturally. In this paper the feasibility of providing equity linked insurance in Iran's insurance market is investigated. For this purpose, analytical hierarchy process (AHP) is used by TELOS method. According to experts , equity linked life insurance is feasible and Guaranteed Minimum Maturity Benefit ( GMMB ) is the most preferable product in equity linked life insurance.در راستای خواسته مشتریانی که تمایل دارند بهطور همزمان از مزایای مشارکت سرمایهگذاری در بازار سهام و حمایت از حوادث مرگ و میر بهرهمند شوند، شرکتهای بیمه، قراردادهای متصل به سهام را معرفی کردهاند. بیمهنامه عمر متصل به سهام، یک بیمهنامه عمر است که در آن همه یا قسمتی از بیمهنامه به یک حساب جداگانه تخصیص داده میشود که در یک سهام یا پرتفوی خاص سرمایهگذاری میشود. اگر این پرتفوی بازده خوبی داشت، منافع مرگ یا بازخرید افزایش مییابد و اگر بازده بد داشت، منافع مرگ یا بازخرید متعاقب آن کاهش مییابد، در این مقاله امکانسنجی ارائه این بیمهنامه و محصولات مختلف بیمه عمر متصل به سهام در بازار ایران سنجیده میشود. برای این هدف از طریق پرسشنامه با روش فرایند تحلیل سلسله مراتبی از کارشناسان مربوطه در مورد امکانسنجی تلوس بیمه عمر متصل به سهام، نظرسنجی شده و در قسمت دوم سه نوع محصولی که بیشترین فروش را در بین محصولات بیمه عمر متصل به سهام داشته است به صورت مقایسههای زوجی نظرسنجی به عمل آمد. نتایج نشان میدهد که از دیدگاه خبرگان بیمهای، بیمه عمر متصل به سهام قابل عرضه میباشد و از میان سه محصول پرفروش بیمه عمر متصل به سهام در بازار ایران، محصول منفعت حداقل بازپرداخت تضمینی در هنگام سررسید نسبت به سایر محصولات ترجیح دارد.پژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300112220140923Determinants of Impoverishing Health Expenditure in Iran's Health Sectorعوامل تعیینکنندۀ هزینههای فقرزای سلامت در خانوارهای ایرانی117154915FAیوسفمحمدزادهدکتری اقتصاد سلامت، استادیار دانشگاه ارومیهJournal Article20141124Health is the most valuable material property of human and the health sector is one of the most important sectors in community. Therefore, justice is the key issue in economics in general and emphatic in Islamic economics. According to an approach concerning equity in health sector, justice occurs when socio-economic factors do not expose people with impoverishing costs. In this paper, based on a large volumes of data between the years 2007 to 2011, we evaluate the impact of household socio-economic status on the probability of facing with impoverishing health expenditure using Ordered Logit Technique and the STATA software. This probability decreases with the factors such as: the employment of household head, homeownership, the most educated people in the family, more per capita area of residence, family being in high income deciles and insurance coverage and increases with a growth in household size and living in more developed provinces. The poor effects of insurance coverage and its impact on the probability of households facing impoverishing health expenditure indicate its inefficiency. The probability of households facing impoverishing health expenditure has increased from 2007 to 2010 yearly, but in 2011, as Iranian targeted subsidy plan was implemented, this probability has not been significant. This should be due to the immediate and short-run influences of subsidy plan and determining its medium term and long-run effects requires further studies in the future. In this paper, with a large volume of data, it was tried to explain this problem by means of investigating the effect of new variables and the impact of implementation of government policies and subsidies plan.سلامت، ارزشمندترین دارایی مادی بشری و بخش سلامت یکی از محوریترین بخشهای هر جامعهای است. براساس یکی از رویکردهای عدالت در بخش سلامت، عدالت زمانی اتفاق میافتد که عوامل اجتماعی−اقتصادی افراد باعث مواجهه آنها با هزینههای فقرزا نشود. در این مقاله، با استفاده از حجم بزرگ دادههای بین سالهای 1386 تا 1390، تأثیر عوامل تعیینکننده در خانوارها بر احتمال مواجهه آنها با هزینههای فقرزای سلامت با استفاده از تکنیک لاجیت و نرمافزار STATA بررسی شده است. نتایج نشان میدهد که احتمال این مواجهه، در صورت شاغل بودن سرپرست خانوارها، صاحبخانه بودن، وجود افراد باسواد بیشتر در خانواده، مساحت سرانه بیشتر محل سکونت خانوار، دهکهای بالای درآمدی و تحت پوشش بیمهای بودن خانوار، کمتر شده و با افزایش بعد خانوار و سکونت در استانهای توسعهیافته بیشتر میشود. عدم تأثیرگذاری پوشش بیمهها بر احتمال مواجهه خانوارها با هزینههای کمرشکن سلامتی، حاکی از عدم کارآیی آن است. احتمال مواجهه خانوارها با هزینههای فقرزا، از سال 1386 تا 1389 هر سال بیشتر شده ولی در سال 1390 این تأثیرگذاری بیمعنا بوده است که به احتمال زیاد، به دلیل تأثیر آنی و کوتاهمدت اجرای طرح هدفمندی یارانهها بوده است. در این مقاله با استفاده از حجم بزرگ دادهها، بررسی تأثیر متغیرهای جدید، بررسی عملکرد سیاستهای دولت و تأثیر اجرای طرح هدفمندی یارانهها، سعی شده است گامهای مهمی در تبیین موضوع برداشته شود.پژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300112220140923Assessing the Impact of Financial Markets on Gharz Al-hassane Market in Iranارزیابی اثر بازارهای مالی بر بازار قرضالحسنه در ایران155186916FAمرتضیعزتیاستادیار دانشگاه تربیت مدرسJournal Article20150105Investigating benevolent and godly economic behaviors and the factors influencing these types of God's sake behaviors is one of the needs of economic policy making in each society in order to develop them. In this paper, we attempt to assess the impacts of <em>Infāq</em> (giving or disbursing in charity to please God without asking for any favor or hoping for a return) and financial markets (as substitute or complementary), income, age, institutions and religious capital (as supporting factors) and real estate market (as prohibitive factors for benevolent God's sake behaviors) on Iran's Gharz Al-hassane market. To do that, we apply an econometric panel data technique using provincial data during 2004 to 2012. The main result of this paper implies that financial markets play a facilitating role for economic activities in various economic sectors, as well as, they have the same impact on Gharz Al-hassane market and help to the expedition of its development. The results also show that on one hand Infagh couldn’t be considered as a substitute for Gharz Al-hassane or loan. On the other hand, age, institutions and religious capital have positive impacts on the development of Gharz Al-hassane and real estate market inflation has negative impact as well.بررسی کردارهای اقتصادی خداپسندانه و عوامل مؤثر بر آنها، یکی از نیازهای سیاستگذاری اقتصادی در جامعه برای گسترش این کردارهاست. در این مقاله کوشش میشود تا اثر بازارهای مالی و انفاق در جایگاه جانشین یا مکمل، اثر درآمد، سن و نهادها و سرمایه دینی در جایگاه عوامل پشتیبان و اثر بازار مسکن در جایگاه مانع کردار خداپسندانه بر روی اندازه بازار قرضالحسنه در کشور ارزیابی شود. دادههای استانی برای سالهای 1383 تا 1391 گردآوری شده و مدل پنل دیتا با روش اقتصادسنجی برای برآورد اثر این متغیرها به کار گرفته شده است. اصلیترین نتیجه مقاله آن است که بازارهای مالی همچنانکه برای دیگر بخشهای اقتصاد تسهیلکننده هستند، در بازار قرضالحسنه نیز تسهیلکننده هستند و موجب گسترش آن میشوند. انفاق جانشین قرضالحسنه نیست، درآمد، سن و نهادها و سرمایههای دینی اثر مثبت بر گسترش قرضالحسنه دارند و افزایش قیمت مسکن، فعالیتهای قرضالحسنه را کاهش میدهند.پژوهشگاه حوزه و دانشگاهدوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران با رویکرد اقتصاد اسلامی1735-3300112220140923Religion and Social Behavior: Investigation of the impact of religiosity on cooperative behavior through an experimental studyدین و رفتار اجتماعی: بررسی اثر دینداری بر رفتار مشارکت از طریق یک مطالعه آزمایشگاهی187216917FAعلیرضاپورفرجدانشیار گروه اقتصاد نظری دانشگاه مازندرانمحمدتقیگیلک حکیمآبادیدانشیار گروه اقتصاد بازرگانی دانشگاه مازندرانحبیبانصاری سامانیعضو هیئت علمی گروه اقتصاد دانشگاه یزدعلیاکبرباجلاندانشجوی دکترای دانشگاه مازندرانJournal Article20140716Religion as system of values and norms can have a profound impact on human social life. Regarding that religious beliefs and attitudes are encouraging of social cooperation and collaboration; religious peoples’ behaviors are expected to be more social. Since religion as set of values, beliefs and norms has special program and education system, it is likely to support community participation. This research was focused on this question that whether experimental observations verify the positive impact of religion on behavior. It has implemented a repetitive 5 stage Public Good Game with measuring religiosity of players. It was to examine the relationship between religion and cooperation behavior. The backward regression results show that religious people with higher scores of morality have more participation in the first stage of production of public goods. Changes in the Index of morality could explain 25% of the variation in the cooperative decision makings after the controlling of personality and demographic variables. High scores on neurosis index was an effective element for reducing participation in the next steps of the game. Individual positive reactions to community participation and the increase in the explanatory power of reactive variables at each step of the game and neutralizing the religious, psychological, and the demographic variables are other conclusions of this investigation. These results support the impact of the subtitle indices of religiosity on economic behavior.دین بهعنوان نظام ارزشها و هنجارها میتواند آثار قابل توجهی بر زندگی اجتماعی بشر بگذارد. با توجه به اینکه باورها و گرایشهای ادیان، مشوق تعاملات اجتماعی و مشارکت است، انتظار میرود رفتار افراد دیندار اجتماعگراتر باشد. این مقاله به دنبال پاسخ به این سؤال که با وجود انتظاری که از دین میرود، آیا مشاهدههای تجربی تأییدکننده تأثیر مثبت دین بر رفتار هستند، یک آزمایش اقتصادی کالای عمومی را با 5 گام تکراری در کنار اندازهگیری شاخص دینداری بازیکنان بهکار برده است. نتایج رگرسیون پسرو نشان میدهد که افراد با نمرههای بالاتر در شاخص اخلاقیات، مشارکت بیشتری در اولین مرحله تولید کالای عمومی داشتهاند. تغییرات در شاخص اخلاقیات توانسته 25 درصد از نوسانات تصمیم مشارکتی را بعد از کنترل متغیرهای جمعیتشناختی و شخصیتی توضیح دهد. نمره بالا در شاخص روانرنجوری عامل مؤثری برای مشارکت کمتر در هر گام متوالی بازی است. واکنش مثبت فردی به مشارکت اجتماعی و افزایش قدرت توضیحدهندگی متغیرهای واکنشی در هر گام بازی و بیاثرشدن متغیرهای دینی، روانی و جمعیتشناختی از نتایج دیگر این مقاله است. این نتایج تأثیر زیر شاخصهای دینداری بر رفتار اقتصادی را نیز تأیید میکند.